分配金でもうける

決算期 分配金額
2001年12月 19,026
2002年6月 16,003
2002年12月 16,253
2003年6月 15,367
2003年12月 14,582
2004年6月 15,185
2004年12月 17,291
2005年6月 16,893
2005年12月 17,046
2006年6月 19,391
2006年12月 18,700
合計 185,737

 例として、8951ビルファンドを2001年9月の公開時に1株だけ取得して、2006年12月まで持っていた場合の分配金は右の表のとおりです。

 5年3ヶ月の間に185,737円の分配金が得られました。

 利回りを考えると、2001年9月10日に公開された始値は625,000円でした。その当時の分配金の利回りは(19,026+16,003)÷625,000×100≒5.6 と5.6%程度の利回りがありました。当時の国債利回りで30年物が2.335%であることを考えると魅力的な金融商品であることが分かります。

売買益でもうける

 REITは株式と同じように取引ができますので、安く売って高く売ることにより、売買益を得ることもできます。やろうと思えばデイトレやスイングトレードもできます。

 たとえば、8951ビルファンドを公開時に1株だけ取得して2006年12月最終日(12月29日)の引けに売却すると158万円で売却できました。手数料や税金を考慮しなければ1,580,000−635,000で945,000円の売却益が得られます。 

投資戦略の例